Seiring dengan semakin banyaknya investor yang melihat lebih jauh dari sekadar kinerja keuangan untuk menilai keberlanjutan jangka panjang, skor ESG telah menjadi alat penting untuk mengevaluasi praktik lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan. Bahkan, menurut […]

Seiring dengan semakin banyaknya investor yang melihat lebih jauh dari sekadar kinerja keuangan untuk menilai keberlanjutan jangka panjang, skor ESG telah menjadi alat penting untuk mengevaluasi praktik lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan. Bahkan, menurut sebuah studi oleh PwC, 791.333 investor percaya bahwa risiko ESG merupakan faktor penting dalam pengambilan keputusan investasi [1], dan aset ESG global diproyeksikan mencapai 1.433 triliun pada tahun 2025 [2]. Meningkatnya prevalensi ini menunjukkan bahwa skor ESG tidak lagi hanya sekadar metrik yang “bagus untuk dimiliki”, tetapi alat penting dalam menilai nilai dan risiko jangka panjang. 

Untuk membantu Anda lebih memahami apa itu skor ESG, apa yang diukur, dan tantangan dalam mengevaluasinya secara akurat, artikel ini memberikan uraian dasar yang jelas. 

Apa itu Skor ESG? 

Definisi Dasar 

Skor ESG adalah peringkat numerik yang mengevaluasi kinerja perusahaan di tiga area penting: Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola. Skor ini menawarkan pandangan komprehensif tentang seberapa baik perusahaan mengelola risiko dan peluang yang terkait dengan keberlanjutan dan praktik etis. Aspek lingkungan mencakup faktor-faktor seperti jejak karbon dan efisiensi energi, aspek sosial mencakup isu-isu seperti praktik ketenagakerjaan dan keterlibatan masyarakat, dan tata kelola memeriksa elemen-elemen seperti keberagaman dewan dan gaji eksekutif. Skor ESG membantu investor dan pemangku kepentingan mengukur komitmen perusahaan terhadap keberlanjutan dan praktik bisnis yang bertanggung jawab. 

Apa yang Dapat Diberitahukan Skor ESG kepada Investor? 

Skor ESG menawarkan wawasan penting tentang manajemen risiko dan peluang lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan, yang membantu investor mengukur keberlanjutan dan praktik etisnya. Penelitian telah menunjukkan bahwa perusahaan dengan skor ESG yang tinggi sering kali menunjukkan kinerja keuangan yang lebih baik dan profil risiko yang lebih rendah. Misalnya, sebuah studi tahun 2021 oleh Morgan Stanley mengungkapkan bahwa perusahaan dengan skor ESG yang tinggi mengungguli rekan-rekannya, dengan perusahaan-perusahaan di kuintil teratas menghasilkan laba tahunan 3,6% lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan di kuintil terbawah. 

Selain itu, laporan MSCI menemukan bahwa perusahaan dengan peringkat ESG yang lebih tinggi mengalami volatilitas yang lebih rendah dan lebih tangguh selama penurunan pasar, dengan risiko kebangkrutan yang lebih rendah selama periode 10 tahun. Skor ini juga memungkinkan investor untuk menyelaraskan portofolio mereka dengan nilai-nilai mereka, karena 791 investor institusional mempertimbangkan faktor-faktor ESG saat membuat keputusan investasi, menurut survei PwC tahun 2020. 

Skor ESG membantu investor tidak hanya dalam mengidentifikasi perusahaan yang memiliki posisi lebih baik untuk pertumbuhan jangka panjang, tetapi juga dalam mengelola risiko strategis dan memanfaatkan peluang yang muncul dalam industri yang berkelanjutan. Dengan mengintegrasikan skor ESG ke dalam proses pengambilan keputusan, investor dapat membuat pilihan yang lebih tepat, yang berpotensi meningkatkan laba finansial dan keselarasan dengan standar etika mereka. 

Apa yang Diukur Skor ESG? 

Masalah Lingkungan 

Skor ESG menilai berbagai faktor lingkungan untuk mengukur praktik dan dampak keberlanjutan suatu perusahaan. Aspek-aspek utamanya meliputi: 

• Jejak Karbon: Mengukur total emisi gas rumah kaca yang dihasilkan perusahaan. Perusahaan dengan jejak karbon yang lebih rendah dianggap lebih proaktif dalam mengurangi perubahan iklim. 

• Efisiensi Energi: Mengevaluasi seberapa efektif perusahaan menggunakan energi dan menerapkan praktik penghematan energi. Efisiensi energi yang tinggi sering kali menghasilkan penghematan biaya dan mengurangi dampak lingkungan. 

• Pengendalian Polusi: Melihat seberapa baik perusahaan mengelola dan meminimalkan emisi dan polutannya. Pengendalian polusi yang efektif sangat penting untuk mengurangi kerusakan lingkungan dan risiko regulasi. 

• Pengelolaan Limbah: Menilai praktik perusahaan terkait pengurangan limbah, daur ulang, dan pembuangan. Pengelolaan limbah yang tepat mendukung keberlanjutan dan kepatuhan terhadap peraturan lingkungan. 

Faktor-faktor lingkungan ini penting untuk keberlanjutan bisnis jangka panjang karena membantu perusahaan mengurangi jejak ekologisnya, menurunkan biaya, dan menghindari denda regulasi. 

Masalah Sosial 

Faktor sosial dalam skor ESG berfokus pada hubungan perusahaan dengan karyawan, pelanggan, dan komunitasnya. Bidang-bidang utama meliputi: 

• Praktik Ketenagakerjaan: Mengkaji kondisi kerja, upah yang adil, dan hak-hak karyawan. Perusahaan dengan praktik ketenagakerjaan yang baik cenderung memiliki tenaga kerja yang termotivasi dan produktif. 

• Keanekaragaman dan Inklusi: Mengevaluasi upaya untuk mempromosikan tempat kerja yang beragam dan inklusif. Perusahaan yang unggul dalam bidang ini sering kali melihat peningkatan inovasi dan kepuasan karyawan. 

• Keterlibatan Masyarakat: Melihat kontribusi dan dampak perusahaan terhadap masyarakat di mana perusahaan tersebut beroperasi. Keterlibatan masyarakat yang positif dapat meningkatkan reputasi dan loyalitas pelanggan perusahaan. 

• Kesejahteraan karyawan: Menilai tunjangan, standar kesehatan dan keselamatan, serta keseimbangan kehidupan kerja. Perusahaan yang mengutamakan kesejahteraan karyawan cenderung memiliki tingkat pergantian karyawan yang lebih rendah dan produktivitas yang lebih tinggi. 

Tanggung jawab sosial semakin menjadi bagian penting dari strategi perusahaan modern karena meningkatkan reputasi merek dan membangun hubungan pemangku kepentingan yang lebih kuat. 

Masalah Tata Kelola 

Faktor tata kelola dalam skor ESG mengevaluasi seberapa baik perusahaan dikelola dan apakah perusahaan mematuhi standar etika. Elemen-elemen utama meliputi: 

• Keragaman Dewan: Mengukur representasi berbagai jenis kelamin, etnis, dan latar belakang di dewan direksi. Dewan direksi yang beragam dikaitkan dengan praktik pengambilan keputusan dan tata kelola yang lebih baik. 

• Kompensasi Eksekutif: Menilai keselarasan antara gaji eksekutif dan kinerja perusahaan. Praktik kompensasi yang transparan dan adil membantu menyelaraskan kepentingan eksekutif dengan kepentingan pemegang saham. 

• Transparansi: Mengevaluasi seberapa terbuka perusahaan membagikan informasi keuangan dan operasionalnya. Transparansi yang tinggi menumbuhkan kepercayaan dan mengurangi risiko praktik penipuan. 

• Hak-hak Pemegang Saham: Melihat seberapa baik perusahaan menghormati dan melindungi kepentingan pemegang saham. Hak pemegang saham yang kuat sangat penting untuk menjaga kepercayaan dan keterlibatan investor. 

Tata kelola perusahaan yang efektif sangat penting untuk menjaga etika bisnis, integritas, dan nilai pemegang saham jangka panjang. [3] 

Tinjauan Umum Vendor Populer untuk Penilaian ESG di Seluruh Dunia 

Beberapa sistem dan penyedia pemeringkatan ESG terkemuka menawarkan wawasan berharga tentang keberlanjutan dan praktik etis perusahaan. Pemeringkatan ini membantu investor dan pemangku kepentingan membuat keputusan yang tepat dengan mengevaluasi perusahaan berdasarkan berbagai kriteria ESG. Berikut ini adalah beberapa penyedia pemeringkatan ESG yang terkenal: 

• MSCI: MSCI menyediakan skor dan analisis ESG yang komprehensif, mengevaluasi perusahaan berdasarkan berbagai faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola untuk mengukur manajemen risiko dan peluang ESG mereka. 

• Sustainalytics: Sustainalytics berfokus pada peringkat risiko ESG, menilai seberapa baik perusahaan mengelola risiko ESG dan dampak potensialnya terhadap kinerja keuangan, membantu mengidentifikasi perusahaan berisiko tinggi. 

• Refinitiv: Refinitiv menawarkan skor ESG yang mengevaluasi kinerja keberlanjutan perusahaan di berbagai faktor ESG, membantu investor dalam mengintegrasikan pertimbangan ESG ke dalam keputusan mereka. 

• Layanan Data ESG Bloomberg: Bloomberg menawarkan data dan analitik ESG yang luas, memberikan wawasan tentang kinerja lingkungan dan sosial serta praktik tata kelola perusahaan melalui platform data yang komprehensif. 

• CDP: CDP (sebelumnya Carbon Disclosure Project) menyediakan skor pengungkapan lingkungan, khususnya dengan fokus pada upaya perusahaan untuk mengelola dan melaporkan dampak lingkungannya, khususnya dalam hal perubahan iklim, keamanan air, dan pengelolaan hutan. 

• FTSE Russell: FTSE Russell menawarkan peringkat ESG melalui Seri Indeks FTSE4Good, mengevaluasi perusahaan berdasarkan praktik lingkungan, sosial, dan tata kelola mereka untuk membantu investor mengidentifikasi perusahaan yang memenuhi standar keberlanjutan global. 

Contoh Rinci: MSCI 

Peringkat MSCI ESG dirancang untuk mengevaluasi ketahanan perusahaan terhadap risiko dan peluang ESG jangka panjang. MSCI menggunakan kombinasi faktor ESG khusus industri dan umum untuk menilai kinerja ESG perusahaan secara keseluruhan. Peringkatnya berkisar dari 'AAA' (sangat baik) hingga 'CCC' (buruk), yang mencerminkan seberapa baik perusahaan mengelola risiko terkait ESG dibandingkan dengan perusahaan sejenis. [4] 

Fitur Utama Peringkat MSCI ESG: 

• Analisis Komprehensif: MSCI menilai perusahaan berdasarkan berbagai kriteria ESG, termasuk perubahan iklim, hak asasi manusia, dan tata kelola perusahaan, serta memberikan pandangan holistik tentang kinerja ESG mereka. 

• Metrik Spesifik Sektor: MSCI menggunakan metrik khusus industri untuk memastikan bahwa evaluasi mempertimbangkan tantangan dan peluang unik yang relevan dengan setiap sektor. 

• Transparansi dan Metodologi: Peringkat MSCI didasarkan pada informasi yang tersedia untuk umum, pengungkapan perusahaan, dan keterlibatan langsung dengan perusahaan. Metodologi mereka transparan dan diperbarui secara berkala untuk mencerminkan standar dan isu ESG yang terus berkembang. 

• Dampak terhadap Investasi: Peringkat MSCI ESG banyak digunakan oleh investor untuk mengintegrasikan faktor-faktor ESG ke dalam strategi investasi mereka, membantu mereka mengidentifikasi perusahaan dengan praktik keberlanjutan yang kuat dan mengelola risiko ESG secara efektif. 

Peringkat MSCI merupakan alat utama bagi investor yang ingin menyelaraskan portofolionya dengan prinsip-prinsip ESG dan membuat keputusan yang tepat berdasarkan penilaian keberlanjutan yang komprehensif. 

Tantangan Penilaian ESG—Apa Saja? 

Meskipun skor ESG semakin penting, beberapa tantangan dapat mempersulit efektivitasnya. Salah satu masalah utama adalah variabilitas dalam metodologi pemeringkatan ESG di antara berbagai lembaga pemeringkat. Setiap penyedia menggunakan kriteria dan bobot yang berbeda, yang dapat menyebabkan skor tidak konsisten dan mempersulit perbandingan. 

Selain itu, tidak ada kerangka kerja global yang terstandarisasi untuk pelaporan ESG. Tanpa seperangkat pedoman yang terpadu, perusahaan dapat melaporkan metrik ESG dalam berbagai format, sehingga menyulitkan investor untuk menafsirkan dan membandingkan data secara efektif. 

Kualitas dan transparansi data juga menimbulkan masalah yang signifikan. Perusahaan sering kali kesulitan dengan keakuratan dan kelengkapan pengungkapan ESG mereka, dan praktik pelaporan yang tidak konsisten dapat merusak keandalan skor ESG. 

Untuk mengatasi tantangan ini, perusahaan dapat mengadopsi praktik terbaik untuk pelaporan ESG, seperti mengikuti kerangka kerja yang diakui secara internasional seperti Global Reporting Initiative (GRI) atau Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Menerapkan sistem manajemen data yang kuat dan terlibat dalam audit pihak ketiga juga dapat meningkatkan transparansi dan akurasi. Dengan mengatasi masalah ini, perusahaan dapat meningkatkan skor ESG mereka dan memberikan informasi yang lebih andal kepada investor. 

Kesimpulan 

Skor ESG sangat penting untuk menilai keberlanjutan dan praktik etis suatu perusahaan, yang memandu investor dalam membuat keputusan yang tepat. Namun, tantangan seperti metodologi yang bervariasi, kurangnya standarisasi, dan masalah kualitas data dapat mempersulit efektivitasnya. Dengan memahami tantangan ini dan mengadopsi praktik terbaik, perusahaan dapat meningkatkan pelaporan dan skor ESG mereka.  

Seneca ESG membantu pelaporan ESG 

Untuk bantuan khusus dalam meningkatkan kinerja ESG Anda dan menavigasi kompleksitas pelaporan ESG, Seneca ESG menawarkan keahlian dan solusi yang dapat membantu menyederhanakan strategi ESG Anda dan meningkatkan skor Anda. Hubungi kami untuk menjajaki bagaimana kami dapat mendukung tujuan ESG Anda. 

Sumber: 

[1] https://www.pwc.com/vn/en/media/press-release/211105-esg-investors-en.pdf 

[2] https://www.khaleejtimes.com/business/esg-investing-projected-to-reach-53-trillion-by-2025#:~:text=%E2%80%9CESG%20assets%20are%20anticipated%20to,driven%20by%20a%20confluence%20of 

[3] https://www.investopedia.com/company-esg-score-7480372#:~:text=Environmental%2C%20social%2C%20and%20governance%20(,more%20than%2070%20considered%20good. 

[4] https://www.apiday.com/blog-posts/what-are-the-msci-esg-ratings 

[5] https://wp.senecaesg.com/insights/what-are-esg-scores-and-why-do-they-matter/