The Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) represents a transformative shift in how businesses report on environmental, social, and governance (ESG) practices. For the first time, sustainability metrics are treated with […]

"(《世界人权宣言》) 企业可持续发展报告指令 (CSRD) 代表了企业报告环境、社会和治理 (ESG) 实践方式的变革性转变。可持续发展指标首次与财务数据一样严格，对于首席财务官 (CFO) 来说，这一转变带来了新的责任和机遇。CFO 不再局限于资产负债表和损益表，而是开始扮演可持续发展倡导者的角色，将 ESG 直接纳入财务战略。

本文探讨了 CSRD 如何重塑 CFO 的职责以及出色履行这一扩展职责所需的技能。

CSRD：企业透明度的新要求

《企业可持续发展报告指令》（CSRD）是一项欧盟法规，要求某些公司报告可持续发展和 ESG 指标，这些指标不仅包括财务业绩，还包括环境和社会影响。通过扩展之前的 非财务报告指令 (NFRD)，CSRD 适用于更广泛的公司，包括上市公司和大型私营公司。它执行更全面的报告标准，符合欧盟支持可持续增长和鼓励透明度的目标。

CSRD 的关键方面 [1]：

• 更广泛的范围：CSRD 适用于大约 50,000 家公司，包括大型公司和上市公司，以及大型组织价值链中的小型公司。
• 详细报告标准：它介绍了 欧洲可持续发展报告标准 (ESRS) [2]，并针对气候变化、生物多样性和人权等主题制定了具体指导方针。
• 数字化和透明度: CSRD 要求公司以 数字格式 投资者、监管机构和利益相关者均可查阅。

CSRD 重新定义 CFO 角色的主要方式

1. 融合财务和可持续性指标

从历史上看，首席财务官负责监督传统的财务报告，其标准和方法都很完善。根据 CSRD，他们现在必须对可持续性指标施加类似的严格程度，本质上是将 ESG 数据与财务数据相结合，以讲述公司影响和价值的连贯故事。这种整合不仅仅是一种合规活动——它需要一种战略思维，将可持续性计划与盈利能力、风险和长期增长联系起来。

例如，首席财务官可能会分析能源效率投资如何随着时间的推移转化为运营成本的降低，或评估供应链减排的财务影响。通过建立量化这些联系的模型，首席财务官可以更好地证明 ESG 投资的合理性，并向董事会和股东展示其财务价值。

2. 数据管理和保证：准确性的新前沿

CSRD 合规性要求独立保证，这意味着可持续性数据必须像财务数据一样可审计且准确。这一要求将 CFO 直接带入数据治理领域，他们必须确保组织的 ESG 数据收集和报告实践与财务报告一样严格。

这种转变具有实际意义。为了确保数据准确性，首席财务官可能需要投资先进的数据分析平台或与技术团队合作，以改善跨部门和供应链的数据跟踪。这通常涉及创建全新的工作流程或采用可以实时捕获 ESG 指标的数字工具，这是对历史上临时可持续性报告方法的重大升级。

3. 引领ESG驱动的战略规划

CSRD 合规性迫使公司在可持续发展方面采取主动而非被动的态度，将 ESG 从边缘考虑因素推向战略的核心要素。现在，首席财务官有望主导有关 ESG 风险和机遇的对话，并将其纳入财务预测和资本配置决策中。这种整合超越了风险缓解，创建了一个框架，其中 ESG 考虑因素直接影响长期财务规划。

例如，首席财务官可能会支持对绿色基础设施或可再生能源的投资，不仅要权衡这些选择的财务回报，还要权衡其环境和声誉效益。通过将 ESG 优先事项与公司的更广泛目标相结合，首席财务官可以利用 CSRD 要求来推动与利益相关者和投资者产生共鸣的价值创造。

4. 应对利益相关者不断变化的期望

CSRD 从根本上改变了公司与利益相关者沟通的方式。投资者、客户、员工和监管机构现在都希望 ESG 实践透明化，而 CFO 则负责清晰可信地呈现这些信息。因此，CFO 的职责扩展到管理利益相关者关系、提供对公司可持续发展工作的见解，以及回答有关这些工作如何影响财务业绩的问题。

这种透明度既带来了机遇，也带来了挑战。虽然它使首席财务官能够建立信任并提高公司的声誉，但也要求他们应对审查力度加大的潜在风险。例如，股东可能会要求对短期内看似成本高昂的 ESG 投资做出解释，而首席财务官则需要阐明这些举措随着时间的推移带来的价值。

5. 强调跨职能协作

CSRD 下的 ESG 报告范围要求 CFO 与其他部门（如运营、人力资源和合规）密切合作。这种协作方法对于收集准确、全面的数据并将可持续性融入公司文化至关重要。

例如，与人力资源团队合作评估多样性和包容性指标，或与运营部门合作计算减排量。这种跨职能团队合作使首席财务官能够更全面地了解公司的可持续发展绩效，并确保 ESG 报告反映组织的实际影响和进展。

克服 CFO 在 CSRD 下面临的挑战

为了解决这些复杂问题，首席财务官需要具备创新和适应能力，直面企业信用报告合规方面的挑战：

• 技能差距：要履行 CSRD 报告的新职责，需要具备财务专业知识、数据分析和 ESG 知识，而许多传统 CFO 才刚刚开始培养这些技能。现在，许多人正在寻求 ESG 培训或聘请可持续发展专家来填补这些知识空白。通过扩大对 ESG 指标和框架的理解，CFO 可以自信地监督非财务数据与公司报告的整合。
• 平衡短期成本与长期利益：ESG 投资通常涉及前期成本，从基础设施升级到员工培训，这些成本可能不会产生立竿见影的财务回报。首席财务官的任务是平衡这些成本与改善可持续发展绩效的长期财务利益。这要求他们超越季度业绩，向利益相关者展示可持续盈利的愿景。
• 数据复杂性和一致性：CSRD 报告涉及多种类型的数据，其格式和来源各不相同。首席财务官必须确保这些指标的一致性和可靠性，鉴于许多可持续发展指标缺乏财务数据的标准化，这绝非易事。实施强有力的数据治理实践并投资 ESG 报告的数字工具可以帮助首席财务官满足这些数据需求，同时确保准确性。

首席财务官在 CSRD 环境中蓬勃发展的实用步骤

为了在不断变化的环境中有效地发展，首席财务官可以实施战略行动，不仅可以应对这些挑战，还可以让他们的组织处于可持续公司治理的前沿：

1. 投资 ESG 报告技术：采用捕获、组织和分析 ESG 数据的工具对于合规性和准确性至关重要。先进的数据平台可以简化报告流程并提供有关 ESG 绩效的实时洞察。
2. 建立以 ESG 为重点的财务团队：许多 CFO 正在招聘或培训专注于 ESG 的团队成员。通过引进专家或培养一支精通 ESG 的财务团队，CFO 可以确保组织的可持续性和财务目标有效保持一致。
3. 进行透明的沟通：积极主动地向内外部传达公司的 ESG 工作，可以增强利益相关者的信任。首席财务官应准备好回答投资者、员工和客户关于公司可持续发展历程及其背后的财务原理的问题。
4. 将 ESG 纳入企业战略：通过将可持续性定位为核心业务目标而非合规活动，首席财务官可以向董事会和投资者展示 ESG 优先事项如何有助于提高竞争优势和韧性。

CSRD 合规世界中 CFO 角色的未来

CSRD 从根本上将 CFO 的角色从财务管家转变为战略 ESG 领导者。这种转变既是挑战也是机遇。接受 CSRD 要求的 CFO 可以推动其组织发生有意义的变革，建立一种平衡财务成功与社会和环境责任的商业模式。

随着可持续发展报告的不断发展，首席财务官将站在最前沿，引领公司走向盈利能力与目标和谐共存的未来。通过优先考虑透明度、准确性和跨职能协作，首席财务官可以帮助塑造一个与利益相关者和社会产生共鸣的企业责任时代。

参考资料

[1] https://finance.ec.europa.eu/capital-markets-union-and-financial-markets/company-reporting-and-auditing/company-reporting/corporate-sustainability-reporting_en

[2] https://finance.ec.europa.eu/news/commission-adopts-european-sustainability-reporting-standards-2023-07-31_en