The Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) represents a transformative shift in how businesses report on environmental, social, and governance (ESG) practices. For the first time, sustainability metrics are treated with […]

En Directiva sobre informes de sostenibilidad empresarial (CSRD) Representa un cambio transformador en la forma en que las empresas informan sobre sus prácticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Por primera vez, las métricas de sostenibilidad se tratan con el mismo rigor que los datos financieros, y para los directores financieros (CFO), esta evolución trae nuevas responsabilidades y oportunidades. Ya no se limitan a los balances y los estados de resultados, los CFO están asumiendo el papel de campeones de la sostenibilidad, integrando ESG directamente en la estrategia financiera.

Este artículo explora cómo el CSRD está reformulando las responsabilidades del CFO y las habilidades necesarias para sobresalir en esta función ampliada.

CSRD: Un nuevo mandato para la transparencia corporativa

La Directiva sobre presentación de informes de sostenibilidad corporativa (CSRD, por sus siglas en inglés) es una normativa de la UE que obliga a determinadas empresas a informar sobre sostenibilidad y métricas ESG, yendo más allá del desempeño financiero para incluir los impactos ambientales y sociales. Directiva sobre información no financiera (NFRD)La CSRD se aplica a una gama más amplia de empresas, incluidas las que cotizan en bolsa y las grandes empresas privadas. Impone normas de información más exhaustivas, en consonancia con el objetivo de la UE de apoyar el crecimiento sostenible y fomentar la transparencia.

Aspectos clave del CSRD [1]:

• Alcance más amplio:La CSRD se aplica a alrededor de 50.000 empresas, entre las que se incluyen empresas grandes y cotizadas, así como empresas más pequeñas en la cadena de valor de organizaciones más grandes.
• Normas de informes detallados:Se presenta Normas Europeas para la Elaboración de Informes de Sostenibilidad (ESRS) [2], con directrices específicas sobre temas como el cambio climático, la biodiversidad y los derechos humanos.
• Digitalización y Transparencia:La CSRD exige que las empresas presenten informes de sostenibilidad en un formato digital accesible a inversores, reguladores y partes interesadas.

Principales formas en que CSRD está redefiniendo el papel del director financiero

1. Fusión de métricas financieras y de sostenibilidad

Históricamente, los directores financieros supervisaban los informes financieros tradicionales con estándares bien establecidos y metodologías claras. De acuerdo con la CSRD, ahora deben aplicar un nivel similar de rigor a las métricas de sostenibilidad, básicamente fusionando los datos ESG con los datos financieros para contar una historia coherente sobre el impacto y el valor de la empresa. Esta integración no es solo un ejercicio de cumplimiento normativo: requiere una mentalidad estratégica para conectar las iniciativas de sostenibilidad con la rentabilidad, el riesgo y el crecimiento a largo plazo.

Por ejemplo, un director financiero podría analizar cómo las inversiones en eficiencia energética se traducen en menores costos operativos a lo largo del tiempo o evaluar las implicaciones financieras de las reducciones de emisiones en la cadena de suministro. Al crear modelos que cuantifiquen estas conexiones, los directores financieros pueden justificar mejor las inversiones ESG y demostrar su valor financiero a la junta directiva y a los accionistas.

2. Gestión y aseguramiento de datos: una nueva frontera para la precisión

El cumplimiento de la CSRD exige una verificación independiente, lo que significa que los datos de sostenibilidad deben ser auditables y precisos, al igual que los datos financieros. Esta exigencia lleva al director financiero directamente al ámbito de la gobernanza de datos, donde debe garantizar que las prácticas de recopilación y presentación de datos ESG de la organización sean tan rigurosas como las que se utilizan para la presentación de informes financieros.

Este cambio tiene implicaciones prácticas. Para garantizar la precisión de los datos, los directores financieros pueden tener que invertir en plataformas avanzadas de análisis de datos o trabajar con equipos de tecnología para mejorar el seguimiento de los datos en todos los departamentos y en la cadena de suministro. Esto suele implicar la creación de flujos de trabajo totalmente nuevos o la adopción de herramientas digitales que puedan capturar métricas ESG en tiempo real, una mejora significativa respecto del enfoque ad hoc que se utilizaba tradicionalmente para la presentación de informes de sostenibilidad.

3. Liderando la planificación estratégica impulsada por ESG

El cumplimiento de la CSRD obliga a las empresas a ser proactivas en lugar de reactivas en materia de sostenibilidad, lo que hace que los factores ESG pasen de ser una consideración periférica a un elemento central de la estrategia. Ahora se espera que los directores financieros lideren las conversaciones sobre los riesgos y las oportunidades ESG, incorporándolos a las previsiones financieras y las decisiones de asignación de capital. Esta integración va más allá de la mitigación de riesgos para crear un marco en el que las consideraciones ESG influyan directamente en la planificación financiera a largo plazo.

Por ejemplo, un director financiero puede promover inversiones en infraestructura verde o fuentes de energía renovables, sopesando estas opciones no solo por su rentabilidad financiera, sino también por sus beneficios ambientales y de reputación. Al alinear las prioridades ESG con los objetivos más amplios de la empresa, los directores financieros pueden aprovechar los requisitos de CSRD para impulsar la creación de valor que resuene tanto entre las partes interesadas como entre los inversores.

4. Cómo afrontar las expectativas cambiantes de las partes interesadas

La CSRD altera fundamentalmente la forma en que las empresas se comunican con sus grupos de interés. Los inversores, clientes, empleados y reguladores ahora esperan transparencia en torno a las prácticas ESG, y los directores financieros son responsables de presentar esta información de manera clara y creíble. El papel del director financiero se extiende, por tanto, a la gestión de las relaciones con los grupos de interés, ofreciendo información sobre las iniciativas de sostenibilidad de la empresa y respondiendo preguntas sobre cómo estas iniciativas afectan el desempeño financiero.

Esta transparencia genera oportunidades y desafíos. Si bien permite a los directores financieros generar confianza y mejorar la reputación de la empresa, también les exige afrontar los posibles riesgos de un mayor escrutinio. Por ejemplo, los accionistas pueden exigir explicaciones sobre las inversiones ESG que parecen costosas en el corto plazo, y los directores financieros deberán articular el valor que estas iniciativas aportan a lo largo del tiempo.

5. Enfatizar la colaboración interfuncional

El alcance de los informes ESG en virtud de la CSRD exige que los directores financieros trabajen en estrecha colaboración con otros departamentos, como Operaciones, Recursos Humanos y Cumplimiento. Este enfoque colaborativo es esencial para recopilar datos precisos y completos e incorporar la sostenibilidad en la cultura de la empresa.

Un ejemplo podría ser trabajar con el equipo de Recursos Humanos para evaluar métricas de diversidad e inclusión o asociarse con Operaciones para calcular reducciones de emisiones. Este trabajo en equipo interfuncional permite a los directores financieros obtener una imagen más completa del desempeño de sostenibilidad de la empresa y garantiza que los informes ESG reflejen el impacto y el progreso reales de la organización.

Cómo superar los desafíos que enfrentan los directores financieros en el marco del CSRD

Para abordar estas complejidades, los directores financieros deben adoptar la innovación y la adaptabilidad a la hora de afrontar los desafíos del cumplimiento de la CSRD:

• La brecha de habilidades:Abordar las nuevas responsabilidades de la presentación de informes de CSRD exige una combinación de experiencia financiera, análisis de datos y conocimiento de ESG, un conjunto de habilidades que muchos directores financieros tradicionales recién están comenzando a desarrollar. Muchos ahora buscan capacitación en ESG o contratan especialistas en sostenibilidad para llenar estos vacíos de conocimiento. Al ampliar su comprensión de las métricas y los marcos ESG, los directores financieros pueden supervisar con confianza la integración de datos no financieros en los informes corporativos.
• Cómo equilibrar los costos a corto plazo con los beneficios a largo plazo:Las inversiones ESG suelen implicar costos iniciales, desde mejoras de infraestructura hasta capacitación del personal, que pueden no generar retornos financieros inmediatos. Los directores financieros tienen la tarea de equilibrar estos costos con los beneficios financieros a largo plazo de un mejor desempeño en materia de sostenibilidad. Esto requiere que piensen más allá de los resultados trimestrales y presenten una visión de rentabilidad sostenible a las partes interesadas.
• Complejidad y consistencia de los datos:Los informes de CSRD involucran múltiples tipos de datos que varían ampliamente en formato y fuente. Los directores financieros deben garantizar la coherencia y confiabilidad de estas métricas, lo que no es una tarea fácil dado que muchas medidas de sostenibilidad carecen de la estandarización de los datos financieros. Implementar prácticas sólidas de gobernanza de datos e invertir en herramientas digitales para la presentación de informes ESG puede ayudar a los directores financieros a satisfacer estas demandas de datos y, al mismo tiempo, garantizar la precisión.

Pasos prácticos para que los directores financieros prosperen en un entorno de CSRD

Para prosperar eficazmente en este panorama cambiante, los directores financieros pueden implementar acciones estratégicas que no solo aborden estos desafíos, sino que también posicionen a sus organizaciones a la vanguardia de la gobernanza corporativa sostenible:

1. Invierta en tecnología de informes ESG:La adopción de herramientas que capturen, organicen y analicen datos ESG es esencial para el cumplimiento y la precisión. Las plataformas de datos avanzadas pueden agilizar el proceso de generación de informes y brindar información en tiempo real sobre el desempeño ESG.
2. Construya un equipo financiero centrado en ESG:Muchos directores financieros contratan o capacitan a miembros de su equipo con un enfoque en ESG. Al incorporar especialistas o promover un equipo financiero con conocimientos de ESG, los directores financieros pueden garantizar que los objetivos financieros y de sostenibilidad de la organización estén efectivamente alineados.
3. Participar en una comunicación transparente:La comunicación proactiva de las iniciativas ESG de la empresa, tanto interna como externamente, fortalece la confianza de las partes interesadas. Los directores financieros deben estar preparados para responder preguntas de inversores, empleados y clientes sobre la trayectoria de sostenibilidad de la empresa y la lógica financiera que la sustenta.
4. Integrar ESG en la estrategia corporativaAl posicionar la sustentabilidad como un objetivo central del negocio en lugar de un ejercicio de cumplimiento, los directores financieros pueden demostrar a la junta directiva y a los inversores cómo las prioridades ESG contribuyen a la ventaja competitiva y la resiliencia.

El futuro del rol del CFO en un mundo que cumple con la CSRD

La CSRD cambia radicalmente el papel del director financiero, que pasa de ser administrador financiero a líder estratégico en materia de ESG. Esta transformación es a la vez un desafío y una oportunidad. Los directores financieros que adoptan los requisitos de la CSRD pueden impulsar cambios significativos en sus organizaciones y crear un modelo de negocio que equilibre el éxito financiero con la responsabilidad social y ambiental.

A medida que los informes de sostenibilidad sigan evolucionando, los directores financieros estarán a la vanguardia, guiando a sus empresas hacia un futuro en el que la rentabilidad y el propósito coexistan en armonía. Al priorizar la transparencia, la precisión y la colaboración interdisciplinaria, los directores financieros pueden ayudar a dar forma a una era de responsabilidad corporativa que resuene tanto con las partes interesadas como con la sociedad.

Referencias:

[1] https://finance.ec.europa.eu/capital-markets-union-and-financial-markets/company-reporting-and-auditing/company-reporting/corporate-sustainability-reporting_en

[2] https://finance.ec.europa.eu/news/commission-adopts-european-sustainability-reporting-standards-2023-07-31_en