Les Groupe de travail sur les informations financières relatives au climat (TCFD) a créé un précédent en guidant les organisations du monde entier sur la manière de divulguer des informations financières potentiellement importantes liées au climat. Alors que les préoccupations concernant les impacts environnementaux continuent de croître, le cadre encourage les entreprises à évaluer et à signaler les risques et les opportunités que le changement climatique représente pour leurs activités. Cette approche proactive permet non seulement d'évaluer les implications financières, mais également de favoriser la transparence et la prise de décision éclairée parmi les investisseurs, les prêteurs et les assureurs. 

L’adoption des recommandations du TCFD permet aux entreprises de s’inscrire dans un mouvement croissant en faveur de la durabilité et de la résilience climatique. Les éléments fondamentaux du cadre – gouvernance, stratégie, gestion des risques, indicateurs et cibles – servent de base à la divulgation d’informations pertinentes. Grâce à ces informations, les organisations peuvent démontrer leur engagement à lutter contre le changement climatique tout en fournissant aux parties prenantes la clarté nécessaire pour comprendre comment elles se positionnent face aux défis et aux opportunités que cela peut apporter. 

Comprendre le cadre TCFD 

Le cadre TCFD, établi par le Conseil de stabilité financière, fournit des lignes directrices essentielles aux entreprises pour divulguer les risques et opportunités financières liés au climat. Il est conçu pour promouvoir des décisions plus éclairées en matière d'investissement, de crédit et de souscription d'assurance, permettant ainsi aux parties prenantes de comprendre les concentrations d'actifs liés au carbone dans le secteur financier et les expositions du système financier aux risques liés au climat. Le cadre repose sur quatre piliers fondamentaux : 

1. Gouvernance Ce pilier porte sur la gouvernance de l'entreprise en matière de risques et d'opportunités liés au climat. Il souligne l'importance du leadership et de la supervision du conseil d'administration dans la gestion des questions liées au climat. 
2. Stratégie Dans le cadre de la stratégie, le cadre demande aux organisations de divulguer leur approche pour faire face aux risques et opportunités liés au climat, en tenant compte de différents scénarios futurs. Cela inclut les implications pour le modèle d'entreprise, la stratégie et la planification financière. 
3. Gestion des risques Cet aspect du cadre détaille la manière dont l’entreprise identifie, évalue et gère les risques liés au climat. Il encourage les organisations à intégrer ces risques dans leur plan et leurs stratégies globales de gestion des risques.  
4. Mesures et objectifs Le dernier pilier concerne les indicateurs et les objectifs utilisés pour évaluer et gérer les risques et les opportunités liés au climat. Il s'agit notamment de l'empreinte des émissions de gaz à effet de serre des secteurs, des objectifs de gestion de ces impacts et des progrès réalisés pour atteindre ces objectifs. 

Ensemble, ces piliers constituent le fondement du cadre TCFD, guidant les entreprises dans le développement d’un avenir financier plus résilient face au changement climatique. 

11 Divulgations recommandées 

Afin de favoriser une plus grande clarté et une plus grande cohérence dans la divulgation des informations liées au climat, le TCFD a recommandé un ensemble de onze informations à divulguer [1]. Ces recommandations visent à fournir aux parties prenantes un aperçu complet de l'exposition d'une organisation aux risques et opportunités liés au climat.  

En adhérant à ces lignes directrices, les entreprises améliorent non seulement leur propre gestion des risques et leur planification stratégique, mais contribuent également à la stabilité globale du système financier face au changement climatique. La section suivante présente ces onze informations clés, segmentées selon les quatre piliers fondamentaux du TCFD, offrant une feuille de route aux organisations souhaitant aligner leurs rapports sur les meilleures pratiques mondiales en matière de divulgation financière liée au climat. 

Gouvernance	Stratégie	Gestion des risques	Indicateurs et objectifs
Divulguer les stratégies de gestion de l’entreprise face aux menaces et aux potentiels liés au climat.	Divulguez les effets réels et possibles des risques et opportunités liés au climat sur les opérations commerciales, la planification stratégique et les arrangements financiers de votre organisation lorsque ces informations sont importantes.	Divulguez les méthodes employées par votre organisation pour repérer, évaluer et gérer les risques liés au changement climatique.	Divulguer les critères et les objectifs utilisés pour évaluer et contrôler les dangers et les perspectives pertinents liés au climat, lorsque ces données sont d’une importance substantielle.
Informations recommandées
a) Décrivez la supervision par le conseil des risques et des opportunités liés au climat.	a) Décrivez les risques et opportunités liés au climat à court, moyen et long terme découverts par l’organisation.	a) Discuter des procédures mises en œuvre par l’organisation pour détecter et évaluer les risques liés au changement climatique.	a) Divulguer les mesures utilisées par l’organisation pour évaluer et gérer les risques et les opportunités liés au climat, conformément à son plan stratégique et de gestion des risques.
b) Expliquez le rôle que joue la direction dans l’évaluation et la gestion des opportunités et des risques liés aux préoccupations climatiques.	b) Décrivez l’influence des facteurs de risque et des possibilités liés au climat sur l’approche commerciale, la planification stratégique et les prévisions financières de l’entreprise.	b) Expliquer les procédures de l’organisation pour gérer les risques liés aux changements climatiques.	b) Divulguer les rejets de gaz à effet de serre (GES) de portée 1, de portée 2 et potentiellement de portée 3, ainsi que les menaces associées.
	c) Décrire la robustesse de l’approche de l’entreprise tout en prenant en compte divers scénarios axés sur le climat, en particulier ceux impliquant un changement de 2°C ou moins.	c) Expliquez comment les méthodes d’identification, d’évaluation et de gestion des risques liés au climat sont intégrées dans la stratégie globale de gestion des risques de l’entreprise.	c) Décrivez les objectifs fixés par l’entreprise pour gérer les risques et les opportunités liés au climat et évaluez dans quelle mesure l’entreprise parvient à atteindre ces objectifs.

Par où commencer 

Les organisations qui souhaitent s’aligner sur le cadre du TCFD et améliorer leurs informations financières liées au climat doivent tenir compte des conseils généraux suivants : 

• Commencez petit:Commencez par intégrer les informations financières liées au climat dans les cadres ou processus de reporting existants. Cela peut impliquer d'inclure les risques liés au climat dans les rapports financiers annuels ou les mises à jour sur la durabilité. Le fait de commencer par un périmètre gérable permet d'améliorer et de perfectionner progressivement les rapports. 
• Impliquer les parties prenantes:Il est essentiel de comprendre les préoccupations et les besoins d’information des différentes parties prenantes, telles que les investisseurs, les clients et les organismes de réglementation. Le dialogue avec ces groupes peut fournir des informations précieuses sur les informations les plus pertinentes et sur la manière de les communiquer efficacement. 
• Tirer parti de la collaboration interdépartementale:Les informations financières liées au climat nécessitent la participation de toute l'organisation, y compris des équipes financières, de développement durable, d'exploitation et de direction. Faciliter la collaboration entre ces départements peut garantir une stratégie de divulgation complète et cohérente. 
• Investir dans la formation:Il est essentiel de développer une expertise interne sur les questions liées au climat et sur les normes de publication d’informations. La formation du personnel clé impliqué dans le processus de publication d’informations peut améliorer la qualité et l’exactitude des informations communiquées. 
• Utiliser la technologie et les outils:Plusieurs outils et solutions logicielles peuvent simplifier le processus de collecte, d’analyse et de communication des données financières liées au climat. Ces technologies peuvent également aider à l’analyse de scénarios et au suivi des progrès vers les objectifs liés au climat. 
• Rechercher un soutien externe:La consultation d’experts externes, tels que des consultants environnementaux, des conseillers juridiques ou des groupes industriels, peut fournir des informations supplémentaires et contribuer à garantir que les divulgations répondent aux normes élevées attendues par le TCFD et les parties prenantes. 
• Privilégier la transparence:La transparence sur les capacités actuelles de l'organisation, ainsi que sur les défis rencontrés pour faire face aux problèmes liés au climat, peut renforcer la confiance avec les parties prenantes. Il est également important d'être clair sur les hypothèses utilisées dans toute analyse de scénario ou évaluation des risques. 

En adoptant ces pratiques, les organisations peuvent améliorer leur approche en matière d’informations financières liées au climat, s’aligner plus étroitement sur les recommandations du TCFD et faire preuve de leadership dans la gestion des risques et des opportunités liés au climat. 

Rapport d'étape 2023 du TCFD 

Le rapport d’étape 2023 du TCFD [2] marque une étape importante dans l’effort mondial en faveur de la transparence dans les informations financières liées au climat. Ce rapport annuel évalue les progrès de l’adoption des recommandations du TCFD par les entreprises du monde entier, en identifiant les principales tendances, défis et opportunités dans le paysage des rapports. Il sert de baromètre de l’efficacité avec laquelle les organisations intègrent les risques et opportunités climatiques dans leurs rapports financiers et leur planification stratégique.  

Voici quelques informations importantes tirées du rapport : 

• La tendance des entreprises à adopter des divulgations conformes aux recommandations du TCFD continue de prendre de l'ampleur, mais il reste encore beaucoup à faire. Au cours de l'exercice 2022, le TCFD a constaté une augmentation de 58% d'entreprises révélant des informations conformément à au moins cinq divulgations recommandées, ce qui représente une augmentation substantielle par rapport aux 18% de 2020. Pourtant, seulement 4% d'entreprises se sont pleinement conformées aux onze recommandations. 
• Entre les exercices 2020 et 2022, on a constaté une augmentation significative du nombre d’entreprises rendant compte des risques ou des opportunités liés au climat, de la surveillance du conseil d’administration et des objectifs liés au climat, avec des augmentations respectives de 26, 25 et 24 points de pourcentage. 
• Dans la plupart des juridictions, les exigences réglementaires en matière d’informations liées au climat imposent que celles-ci soient incluses dans les états financiers ou les rapports annuels. 
• En outre, plus de 801 TP3T des plus grands gestionnaires d’actifs et la moitié des plus grands propriétaires d’actifs ont respecté au moins une des 11 informations recommandées. Après examen des rapports accessibles au public, il a été constaté que près de 701 TP3T des 50 plus grands gestionnaires d’actifs et 361 TP3T des 50 plus grands propriétaires d’actifs ont respecté au moins cinq des informations suggérées. 

Synthèse 

À une époque où l’impact du changement climatique sur les marchés mondiaux ne peut être surestimé, le mouvement vers une communication d’informations financières solide et transparente apparaît comme une avancée cruciale. Il signifie non seulement un alignement avec les cadres réglementaires émergents, mais aussi un engagement en faveur de la durabilité et d’une gouvernance responsable. En adoptant des pratiques avant-gardistes, les organisations non seulement assurent leur propre avenir, mais contribuent également de manière significative à l’effort collectif de lutte contre le changement climatique. Cette évolution vers l’ouverture et la responsabilité témoigne de la résilience et de l’adaptabilité des entreprises modernes face aux défis environnementaux. 

Références : 

[1] https://www.fsb-tcfd.org/recommendations/ 

[2] https://www.fsb-tcfd.org/publications/