275月 PRIの新しいレポートフレームワーク：投資家の署名者のためのより厳格な基準
責任投資原則（PRI）では、新会員の自主的開示の1年間の猶予期間を除き、責任投資に関するすべての署名者のパフォーマンスを毎年強制的に開示する必要があります。レポートが提出された後、PRIは各モジュールでの回答について署名者を評価し、7月に機密評価スコアレポートのコピーを送信します。その間、PRIは毎年11月または12月に報告フレームワークを見直しますが、過去数年間は構造調整は行われませんでした。しかし、2019年の終わりと2020年の初めに2回の協議を行った後、PRIは、投資家向けの更新バージョンにいくつかの開発を行いました。これは、サービスプロバイダー向けのフレームワークでありながら、今年2月1日から5月10日までの2021年のレポートサイクルから有効になります。変更はありませんでした。したがって、最新の報告期間中に、投資家の署名者は、新たに改訂されたフレームワークに従って報告書を作成し、提出する必要があります。
新しいレポートフレームワークの開発
投資市場の前向きな変化を推進することを目的とした投資家向けのPRIレポートフレームワークの開発は、目標に沿った3つの指針に従いました。レポートフレームワークは次のようになります。
- 進化し、署名者にとってより挑戦的です。 これは、含まれている質問が、この急速に変化する業界とより一貫性のある責任投資に関する投資家のパフォーマンスを促進するはずであることを意味しました。
- よりシンプルで、より短く、より一貫性があります。 これには、より少ないがより簡潔な質問で、より単純な構造を再設計する必要がありました。
- より柔軟な出力で改善されました。 これは、投資家のレポートに基づくPRI評価結果の最終的な使用を強調しました。これは、投資家が外部マネージャーを管理し、責任ある投資パフォーマンスの範囲をナビゲートするのを支援する可能性があります。
フレームワークの構造
更新されたフレームワークには、投資家向けの11のレポートモジュールが含まれており、以前の13のモジュールからシフトしています。 2020年のフレームワークと比較して、いくつかの資産レベルのモジュールを組み合わせ、シニアリーダーシップステートメントという名前のモジュールを1つ追加しました。新しいモジュールは、責任投資に関する企業の業績の聴衆への紹介として機能することができ、最高レベルの役員または同様の上級管理職からの署名が必要です。したがって、このモジュールは、PRIレポートの内部認識と説明責任を高めるだけでなく、PRIレポートと責任投資のトップダウン管理を強化する可能性があります。
他のモジュールに関しては、単純さと一貫性を確保するために、PRIは、主に説明的であり、各モジュールで誤解されやすいいくつかの指標を削除しました。より厳密な開示を作成するために、PRIは各モジュールの要件を調整しました。たとえば、投資およびスチュワードシップポリシーモジュールは、以前の戦略およびガバナンスモジュールと似ていますが、署名者は、投資プロセス全体へのESG統合に関するより詳細な情報と、以前のレポート。
コアおよびプラスインジケーターモデル
新しいフレームワークでは、元のモデルの代わりに「コア」および「プラス」インジケーターモデルが導入されました。これは、必須、自発的、報告義務、および自主的開示のインジケーターに分割されました。それに対応して、PRIはまた、更新されたフレームワークで、指標の下の質問を2つのタイプに分割しました。プロセス重視と結果重視です。プロセスに焦点を当てた質問は、ESG要因と持続可能性の結果の解釈を統合するために取られたアクションをキャプチャし、結果に焦点を当てた質問は、投資の実際の持続可能性の結果を強調します。したがって、コアインジケーターは、比較的安定していて、プロセスに重点を置いており、必須であるクローズエンドの質問を指します。レポートの提出後に評価されます。プラス指標は、プロセスと結果の両方に焦点を当てており、自発的に報告します。古い分類と比較して、更新されたフレームワークは署名者にとってより簡単であり、フレームワーク全体の一貫性を保証します。
最終報告書の評価
新しいフレームワークでは、コア指標のみが評価されます。初期段階では、PRIは各質問に100ポイントの原則を適用します。スコアが高いほど、ESGの実践が進んでいるか、回答された質問の数が多いことを示します。評価プロセスの2番目の進歩には、さまざまな質問にさまざまな重みを割り当てることが含まれます。計算は、低加重の質問に1を掛け、中程度の質問に1.5を掛け、高の質問に2を掛けるという基準に基づいています。このプロセスは、責任投資慣行に関する各指標の重要性を浮き彫りにすることができます。次に、達成された合計ポイントをモジュール内の署名者に関連するインジケーターの合計ポイントで割ったものとしてパーセンテージが計算されます。最後のステップでは、5つ星の評価により、各モジュールで報告されたパフォーマンスがより簡単に反映されます。一般に、新しい評価手順は、投資家が各指標のスコアと重みに基づいてパフォーマンスを改善するための柔軟性が高くなっています。
今後のPRI報告の動向
PRIは、コア指標でより結果に焦点を当てた質問を設計します。 現在の枠組みでは、署名者は主にプロセスに焦点を当てた質問について開示し、投資の持続可能性の結果について自主的に報告します。 PRIは、コア指標に結果に焦点を当てた質問を追加することにより、持続可能性の結果の追跡と測定に関連するより強制的な開示が必要になると述べました。
PRI報告フレームワークは、署名者の実施の詳細と気候問題の投資への統合の程度に関する署名者のパフォーマンスを監視します。 前述の開発には、ESG統合に関する分析および意思決定プロセスにおける取り組みの情報開示がすでに必要です。一方、PRIは、TCFDテーマに関する必須の開示も要求し、署名者に非公開の評価スコアを送信します。将来的には、PRIは、気候リスク管理の指標と目標に関する指標をコアカテゴリに分類する予定です。
PRIの報告に関する質問は、責任投資の青写真とPRIの戦略的計画を現実のものにします。. 責任投資の青写真は、持続可能な開発市場と全世界の繁栄を高めるために行動を起こすPRIの10年間の計画です。さらに、PRIの10か年計画では、PRI戦略計画2021-2024は、すべての署名者がPRIの6つの原則に対する説明責任を高めることが依然として不可欠であると述べています。したがって、長期計画と短期計画の両方で、計画の野心を満たし、持続可能な世界に貢献するために、PRI報告のより高い基準を確立することが求められました。
投資家への影響
PRIの報告が厳しくなる傾向にあるため、投資家は持続可能性の問題に焦点を合わせ続け、常に慣行を改善する必要があります。 PRIは、規制やポリシーへの準拠以上のものを要求し、署名者に投資プロセス全体の詳細、および気候関連のリスク管理に関する認識と監視手順を求めます。投資家にとっては、ポートフォリオや資産をより持続可能な方向に調整し、投資慣行に伴うすべてのリスクに対する管理を容易にする必要があります。
持続可能な報告と投資への移行は、このプロセスが大規模な知識プールと多様なスキルセットを必要とするため、多くの投資家にとって依然として困難です。 Seneca ESGは、企業の持続可能な投資に対する報告およびその他の側面での問題解決を対象としたSaaSプラットフォームを提供します。私たちの経験豊富なチームは、TCFD、脱炭素化、持続可能な投資に関して企業を支援する専門的なサービスを提供します。お問い合わせ info@senecaesg.com あなたのためにカスタマイズされたソリューションを取得します。
参照：
https://www.unpri.org/signatory-resources/getting-started-as-a-signatory/3838.article
https://dwtyzx6upklss.cloudfront.net/Uploads/f/r/z/00_sls_jan2021_151851.pdf
https://www.unpri.org/Uploads/p/t/w/pri_2021_rf_intro_isp_662281.pdf
https://dwtyzx6upklss.cloudfront.net/Uploads/v/g/y/2021_assessmentmethodology_jan_2021_403875.pdf
https://www.unpri.org/pri-blog/pri-launches-new-three-year-strategy/7429.article
https://www.unpri.org/reporting-and-assessment/reporting-and-assessment-archive/6567.article
https://d8g8t13e9vf2o.cloudfront.net/Uploads/b/j/q/overviewandguidance2020_172052.pdf
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