インサイト |香港上場企業の ESG 報告要件の概要

ESG問題への意識が高まる中、アジア政府はESG関連の規制を優先し、企業のより説明責任のある持続可能な開発を推進するための規則を策定しています。香港証券取引所（HKEX）は、国際金融法レビュー（IFLR）によると、取締役会の独立性、取締役会の性別の多様性、取締役会の刷新、後継者育成など、コーポレートガバナンスの基準を強化するためにコーポレートガバナンスコードと上場規則の変更を提案しています。 2021年6月3日。

国連持続可能な証券取引所イニシアチブ（UN SSE）によると、これまでに世界60の証券取引所が上場企業を規制するためのESGレポートガイダンスを公開しています。中国のパイオニアとしての香港は、グリーンファイナンスのグローバルハブになる道を歩んでおり、これらの年の間に上場企業にますます厳しくなるESG開示要件を課しています。

香港におけるESGポリシーと規制の概要

2012年8月、HKEXは初めてESG報告ガイドを発行し、上場企業の自主的な開示項目としてESG問題を紹介しました。このガイドは、職場の品質、環境保護、運用慣行、およびコミュニティへの参加という4つの領域に分かれています。 2019年12月18日、HKEXはESGレポーティングガイドの改訂版をリリースしました。新しいガイドラインは、香港の市場の意見を統合し、さまざまな関係者の参加、および香港と他の国の関連基準を考慮しました。 2020年3月、HKEXは、発行者がESG情報を開示するように導くために、ESGレポートの作成方法を再度改訂しました。

KPMGによると、最新のレポート要件は主に3つのコンポーネントに焦点を当てています。

取締役会の責任を強化する。 企業は、ESGの問題を監督する取締役会の責任を強化し、取締役会の声明に義務的な開示要件を導入する必要があります。

ESG管理の改善。 企業は、気候変動に関する新しい側面を導入し、重要性に基づいて情報を開示し、情報を定量的かつ一貫性のあるものに保つ必要があります。また、企業は環境KPIの目標を設定する必要があります。

レポートの品質の向上。 企業は、年末日から5か月以内にESGレポートをリリースする必要があり、レポートの境界を決定するために使用されるプロセスを説明する必要があります。

一方、HKEXは、開示されたESG情報の信頼性を強化するために、すべてのソーシャルKPIの「準拠または説明」の要件を強化し、独立した保証を奨励しました。

ESG戦略は開示義務を果たすための最初のステップです

今後の規制義務のロードマップを作成し、ESG戦略を成功させるために、企業は5つの主要分野に焦点を当てる必要があります。

1.ベースライン設定：取締役会と経営幹部は、ESGの価値について合意し、それを会社の考え方にする必要があります。

2.重要性の評価：取締役会と上級管理職は、リソースの使用を最適化するために、どのESGリスクと機会が最も重要であるかを判断する必要があります。

3. ESG統合：企業は、ESGを戦略的計画に組み込むための体系的なアプローチを採用する必要があります。

4.利害関係者の関与：企業は、さまざまなコミュニケーションチャネルを通じて、企業のESGビジョン、戦略、およびパフォーマンスを開示する必要があります。

5. 十分な監視: 企業は、ESG を組み込むプロセスを監視するために、ESG/CSR 委員会またはワークグループを設置する必要があります。

ESG規制への準拠を超える

2018年、香港は、香港を国際的なグリーンファイナンスのハブにすることを目的として、1,000億香港ドルのグリーンボンド計画を開始しました。しかし、同年に国連SSEがまとめたランキングによると、HKEXは、発行者のESG開示に関して、35の世界的な証券取引所の中で32位にランクされました。ランキングは、HKEXがより包括的なESG開示要件を保持する余地がまだあることを示しています。さらに、国際的に公開することを意図している企業にとっては、規制順守を超えて検討し、ESGを投資家の信頼を高めるための長い戦略と見なす必要があります。

企業は、規制順守を超えて、ESGまたはサステナビリティレポートの開発において、さまざまな国際報告基準およびフレームワークを調整または参照することが推奨されます。つまり、企業が証券取引所で参照されている世界的に認められた基準を採用すれば、ESGレポートを作成する際の労力を大幅に節約できます。国連SSEによると、証券取引所ガイダンス文書で参照されているESG報告手段は、主にGRI、SASB、IIRC、CDP、TCFD、およびCDSBの6つの組織からのものです。その中で、GRI、SASB、TCFDは、すべてのESGトピックをカバーする世界的に認められたものです。ここに参考のために比較を同封しました：

Seneca ESGは、増大するESGレポートとコンプライアンスの要求に基づいて、企業の持続可能性の評価、レポート、および金融サービスとの統合のためのソリューションを、主力のZENO（投資会社向け）およびEPIC（企業向け）プラットフォームとともに提供します。このサービスには、企業と投資マネージャーの両方のクライアント向けのESGデータ管理、持続可能性主導の分析、ワークフローの自動化が含まれ、SASB、GRI、TCFD、PRI、UNSDGなどのグローバルな規制と標準をカバーしています。グローバルスタンダードとESGレポートの詳細については、お問い合わせください。 info@senecaesg.com.

リファレンス

https://www.legalbusinessonline.com/features/asia-sees-esg-push-regulators-need-play-bigger-role

https://www.iflr.com/article/b1s3sntrbdzkdk/primer-changes-to-hkexs-corporate-governance-rules

https://xueqiu.com/1145329483/154097293

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2020/01/integrating-esg-into-your-business.pdf

https://sseinitiative.org/wp-content/uploads/2018/10/SSE_On_Progress_Report_FINAL.pdf

https://sustainablefinance.hk/hong-kongs-market-regulator-tightens-esg-rules-and-calls-on-investors-to-act-now/