Nuevo marco de presentación de informes de PRI: un estándar más estricto para los inversores signatarios

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    Los Principios para la Inversión Responsable (PRI) requieren la divulgación obligatoria de todos los signatarios del desempeño en inversión responsable anualmente, excepto por un período de gracia de un año de divulgación voluntaria para los nuevos miembros. Una vez presentados los informes, PRI evaluará a los signatarios según sus respuestas en cada módulo y les enviará una copia de los informes confidenciales de calificación de la evaluación en julio. Mientras tanto, PRI revisa su marco de presentación de informes en noviembre o diciembre de cada año, mientras que no se ha producido ningún ajuste estructural en los últimos años. Sin embargo, después de dos rondas de consulta a fines de 2019 y principios de 2020, PRI realizó algunos desarrollos en una versión actualizada para inversionistas, efectiva a partir del ciclo de presentación de informes de 2021 del 1 de febrero al 10 de mayo de este año, mientras que el marco para proveedores de servicios permanecido sin cambios. Por lo tanto, durante el último período de presentación de informes, los inversores signatarios deben preparar y presentar sus informes siguiendo el marco recientemente revisado.

    Desarrollos en el nuevo marco de presentación de informes

    El desarrollo del marco de informes PRI para inversores tuvo como objetivo impulsar un cambio positivo en el mercado de inversiones y siguió tres puntos de orientación para alinearse con el objetivo. El marco de presentación de informes debe ser:

    • Evolucionado y más desafiante para los signatarios. Esto implicaba que las preguntas incluidas deberían impulsar el desempeño de los inversores en materia de inversión responsable de manera más coherente con esta industria en rápida evolución.
    • Más simple, más corto y más consistente. Esto requirió rediseñar una estructura más sencilla con menos preguntas pero más concisas.
    • Mejorado con salidas más flexibles. Esto enfatizó el uso final de los resultados de la evaluación PRI basados en los informes de los inversionistas, que podrían ayudar a los inversionistas a administrar gerentes externos y explorar el alcance de los resultados de inversión responsable.

    Estructura del marco

    El marco actualizado contiene 11 módulos de presentación de informes para inversores, a partir de los 13 módulos anteriores. En comparación con el marco de 2020, combinó varios módulos a nivel de activos y agregó un módulo llamado declaración de liderazgo senior. El nuevo módulo puede funcionar como una introducción a la audiencia del desempeño de una empresa en materia de inversión responsable y requiere las firmas de los directores generales o altos directivos similares. Por lo tanto, este módulo podría aumentar la conciencia interna y la rendición de cuentas de los informes de PRI, así como mejorar la gestión de arriba hacia abajo en el informe de PRI y la inversión responsable.

    En cuanto a otros módulos, para asegurar la simplicidad y consistencia, PRI eliminó varios indicadores que eran en gran parte descriptivos y propensos a malas interpretaciones en cada módulo. Para desarrollar una divulgación más estricta, PRI ajustó los requisitos en cada módulo. Por ejemplo, el módulo de política de inversión y administración es similar al módulo de estrategia y gobernanza anterior, pero requiere que los signatarios proporcionen información más detallada sobre su integración ESG en todo el proceso de inversión, así como más información relacionada con el clima que no se incluye en informes anteriores.

    El modelo de indicadores básicos y positivos

    El nuevo marco introdujo el modelo de indicadores 'Core' y 'Plus' en lugar del original, que se dividió en indicadores obligatorios, voluntarios, obligatorios para informar y voluntarios para divulgar. En consecuencia, PRI también dividió las preguntas de los indicadores en dos tipos en el marco actualizado: centradas en el proceso y centradas en los resultados. Las preguntas centradas en el proceso capturan las acciones tomadas para integrar los factores ASG y la interpretación de los resultados de sostenibilidad, mientras que las preguntas centradas en los resultados destacan los resultados reales de sostenibilidad de las inversiones. Por lo tanto, los indicadores básicos se refieren a aquellas preguntas cerradas que son relativamente estables, centradas en el proceso y obligatorias; serán evaluados después de la presentación del informe. Los indicadores Plus se centran tanto en el proceso como en los resultados y son voluntarios para informar. En comparación con la clasificación anterior, el marco renovado es más sencillo para los signatarios y garantiza la coherencia en todo el marco.

    Evaluación de informes finales

    En el nuevo marco, solo se evaluarán los indicadores básicos. En la fase inicial, PRI aplica el principio de 100 puntos para cada pregunta. Una puntuación más alta se refiere a una práctica de ESG más avanzada o una mayor cantidad de preguntas respondidas. El segundo avance en el proceso de evaluación implica asignar diferentes pesos a diferentes preguntas. El cálculo se basa en el criterio de que las preguntas de bajo peso se multiplican por 1, las preguntas moderadas por 1,5 y las altas por 2. Este proceso puede resaltar la importancia de cada indicador con respecto a la práctica de inversión responsable. A continuación, se calcula un porcentaje como el total de puntos obtenidos dividido por el total de puntos de los indicadores relevantes para el signatario en el módulo. En el paso final, una evaluación de cinco estrellas refleja el desempeño informado en cada módulo de una manera más sencilla. En general, el nuevo procedimiento de evaluación es más flexible para que los inversores mejoren su desempeño en función de la puntuación y ponderación de cada indicador.

    Tendencias en la presentación de informes PRI futuros

    PRI diseñará preguntas más centradas en los resultados en los indicadores básicos. En el marco actual, los signatarios divulgan principalmente sobre cuestiones centradas en el proceso y son voluntarios para informar sobre los resultados de sostenibilidad de sus inversiones. PRI declaró que requerirían divulgaciones más obligatorias relacionadas con el seguimiento y la medición de los resultados de sostenibilidad al agregar más preguntas centradas en los resultados a los indicadores básicos.

    El marco de presentación de informes de PRI monitoreará el desempeño de los signatarios sobre los detalles de su implementación y el alcance de la integración de los problemas climáticos en las inversiones. El desarrollo antes mencionado ya requiere la divulgación de información del esfuerzo en el proceso de análisis y toma de decisiones con respecto a la integración de ESG. Mientras tanto, PRI también requiere divulgaciones obligatorias sobre los temas de TCFD y enviará puntajes de evaluación privados a los signatarios. En el futuro, PRI planea colocar indicadores sobre métricas y metas de gestión de riesgos climáticos en la categoría básica.

    Las preguntas sobre la presentación de informes de PRI llevarán el anteproyecto de inversión responsable y los planes estratégicos de PRI a la vida real.. El plan para la inversión responsable es el plan decenal de PRI para tomar medidas para mejorar la prosperidad del mercado de desarrollo sostenible y del mundo entero. Además, según el plan decenal de PRI, el plan estratégico de PRI 2021-2024 estableció que aún era esencial para todos los signatarios aumentar la rendición de cuentas a los seis principios de PRI. Por lo tanto, se insta a los planes tanto a largo como a corto plazo a establecer estándares más altos para la presentación de informes de PRI para cumplir con las ambiciones de los planes y contribuir a un mundo sostenible.

    Implicaciones para los inversores

    La tendencia de endurecer los informes PRI empujará a los inversores a seguir centrándose en los problemas de sostenibilidad y a mejorar sus prácticas todo el tiempo. PRI requiere más que el cumplimiento de regulaciones o políticas y solicita a los signatarios detalles sobre todo el proceso de inversión, así como procedimientos de concientización y monitoreo sobre la gestión de riesgos relacionados con el clima. Para los inversores, deben ajustar sus carteras o activos en una dirección más sostenible y facilitar su gestión frente a todos los riesgos que implican las prácticas de inversión.

    La transición a informes e inversiones sostenibles sigue siendo un desafío para muchos inversores porque este proceso exige un gran conjunto de conocimientos y habilidades diversificadas. Seneca ESG proporciona una plataforma SaaS que se enfoca en la resolución de problemas durante la presentación de informes y otros aspectos de la inversión sostenible para las empresas. Nuestro equipo experimentado brindará servicios profesionales para ayudar a las empresas en TCFD, descarbonización e inversión sostenible. Contáctanos con info@senecaesg.com para obtener soluciones personalizadas para usted.

    Referencias:

    https://www.unpri.org/signatory-resources/getting-started-as-a-signatory/3838.article

    https://dwtyzx6upklss.cloudfront.net/Uploads/f/r/z/00_sls_jan2021_151851.pdf

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    https://www.unpri.org/Uploads/p/t/w/pri_2021_rf_intro_isp_662281.pdf

    https://dwtyzx6upklss.cloudfront.net/Uploads/v/g/y/2021_assessmentmethodology_jan_2021_403875.pdf

    https://www.unpri.org/reporting-and-assessment/how-investors-are-assessed-on-their-reporting/3066.article

    https://www.unpri.org/pri-blog/pri-launches-new-three-year-strategy/7429.article

    https://www.unpri.org/reporting-and-assessment/reporting-and-assessment-archive/6567.article

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    https://www.unpri.org/reporting-and-assessment/investor-reporting-guidance/5373.article#reporting_for_investors

    https://blueprint.unpri.org/

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