PERSPECTIVAS | Cómo los seguros pueden contribuir a una economía sostenible: el caso de China [Parte 1]

La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China (CBIRC) publica recientemente el Directrices de finanzas verdes para los sectores bancario y de seguros (en lo sucesivo, las Directrices), que requiere que las instituciones bancarias y de seguros desarrollen finanzas verdes, ayuden mejor en la prevención y el control de la contaminación y promuevan objetivos de carbono. También destacó los roles cruciales de las instituciones financieras, especialmente las compañías de seguros, al ofrecer enfoques financieros más seguros para la transición a la economía verde.

Este informe discutirá cómo los seguros pueden contribuir a una economía sostenible en dos partes. La Parte 1 explicará la base del seguro verde y su desarrollo en China. La Parte 2 se centrará en la industria de seguros verdes en todo el mundo y sus implicaciones para el mercado chino.

La base del seguro verde

El negocio principal del sector de seguros es comprender, gestionar y asumir riesgos. Faculta a las empresas y las personas para que asuman riesgos y protege financieramente sus activos tangibles e intangibles de los peligros que pueden no asumir. Como administrador de riesgos, contribuye a cada parte de la economía al asumir riesgos y sus inversiones sustanciales.

El concepto de seguro verde se originó en los mercados desarrollados de Europa y América del Norte. Además de integrar los asuntos ESG en la suscripción, los proveedores de seguros también quieren ofrecer nuevas soluciones para permitir la transición a una economía neutral en carbono a través de productos de seguros ecológicos. El alcance y la función del seguro verde pueden cubrir proyectos de energía renovable, modelado de catástrofes, medidas de adaptación climática y soluciones tecnológicas innovadoras.

En términos generales, hay tres categorías principales de seguros verdes: seguro de responsabilidad por contaminación ambiental (EPLI), seguro contra catástrofes y otros seguros verdes innovadores. EPLI cubre las penalidades y/o compensación ambiental de la empresa asegurada si el asegurado contamina el medio ambiente de sus sitios de operación y sus alrededores. El seguro contra catástrofes protege a las empresas y residencias contra esos eventos de baja probabilidad pero de alto costo, incluidos los desastres naturales y los desastres provocados por el hombre. Además del EPLI y el seguro contra catástrofes, los innovadores productos de seguros ecológicos cubren diferentes sectores, como el transporte ecológico, la construcción ecológica y cuestiones relacionadas con el carbono.

Pólizas de seguros verdes de China

En 2007, el Ministerio de Ecología y Medio Ambiente (MEE) y la Comisión Reguladora de Seguros y Bancos de China (CBIRC) publicaron conjuntamente una guía sobre EPLI, poniendo a prueba el EPLI de China en algunas industrias de alto riesgo y marcaron la ambición de establecer un sistema nacional de seguros verdes. En 2016, el Banco Popular de China emitió las Directrices para establecer el sistema financiero verde junto con otras seis agencias gubernamentales, marcando la pauta para el desarrollo de seguros verdes de China. En 2018, el borrador de las Reglas del Seguro Obligatorio de Responsabilidad Ambiental (CEPLI) fue aprobado principalmente por el MEE, que exige a las entidades comprar CEPLI si pertenecen a un conjunto de industrias definidas por el gobierno que presentan riesgos ambientales importantes, como residuos peligrosos y materias primas químicas. materiales En 2021, el Consejo de Estado emitió el Opiniones orientativas sobre la aceleración del establecimiento y la mejora de los sistemas económicos de desarrollo circular verde y bajo en carbono, que instó a las compañías de seguros a mejorar sus mecanismos de fijación de precios para reflejar mejor y dar cuenta de los riesgos de sostenibilidad.

Cuota de mercado de seguros verdes de China

El mercado chino de seguros verdes sigue evolucionando a gran velocidad. Según la Asociación de Seguros de China (IAC), la prima de seguro verde acumulada ascendió a RMB45tr de 2018 a 2020. En 2020, la prima anual total alcanzó un máximo de RMB18.3tr, que fue 50% más alta que la prima total en 2018. por otro lado, la indemnización total de 2020 ascendió a RMB21.4bn, aumentando en 11.6% YoY. 

Como inversionista clave en el mundo financiero, los fondos de seguros de China están ampliando su inversión verde, apoyando la transición a la economía verde en industrias como el sector de servicios públicos y el sector del transporte. Para 2020, la inversión verde total de las compañías de seguros ascendió a RMB561.5bn, 40% más que en 2018. 

Productos de seguros ecológicos de China: escala y desarrollo

1. EPLI

MEE informó que en 2018 estallaron 286 incidentes ambientales en China, que aumentaron a 412 en 2021. Los crecientes desafíos de contaminación exigen un mecanismo basado en el mercado para complementar los recursos del gobierno. Por lo tanto, se desarrollaron y entraron en el mercado más productos EPLI. Algunas empresas altamente contaminantes también están obligadas a comprar EPLI. En 2020, la prima del EPLI de China fue de RMB5.4tr en total, que fue 50% más alta que la de 2018.

2. Seguro contra catástrofes

Otro componente clave del seguro verde en China es el seguro contra catástrofes, que fue de RMb362.50bn en primas totales en 2020. En 2016, el gobierno chino lo incorporó al desarrollo de seguros verdes, introduciendo una serie de políticas como las que se detallan en la ley nacional. XIII Plan Quinquenal y la organización de iniciativas como el Fondo Común de Seguros contra Catástrofes contra Terremotos para Edificios Residenciales Urbanos y Rurales de China (CECIP). De acuerdo con tal desarrollo, el gigante de reaseguros de China, China RE, estableció un centro de investigación de seguros contra catástrofes y celebró cumbres anuales sobre riesgos y seguros contra catástrofes.

3. Otros seguros innovadores

En términos de transporte verde, las compañías de seguros desarrollan principalmente productos para vehículos eléctricos o de energía renovable, así como infraestructura relacionada, como estaciones de carga.

En términos de edificio verde, la cantidad total asegurada por el seguro de construcción ecológica es de 101.700 millones de RMB en 2020. Fue introducido por la Compañía de Seguros del Pueblo de China (PICC) [2328:HK] en 2019, que cubre la mejora y renovación de Nidong Village en Beijing. El asegurado puede utilizar el contrato de seguro como prueba de operación verde, facilitando la obtención de apoyos financieros y certificados verdes. Como ejemplo, en 2020, China Institute of Building Standard Design & Research Co., Ltd obtuvo todos los edificios en su proyecto de mejora del distrito de Chaoyang calificados para la certificación de construcción ecológica de nivel 2 estrellas y superior a través de su seguro de construcción ecológica. Por lo tanto, incentiva al asegurado a lograr los criterios de operación ecológica esperados según lo requerido en la póliza y promover el desarrollo de edificios ecológicos.

En términos de seguro relacionado con el carbono, protege a los inversores en el mercado de comercio de emisiones de la incertidumbre política, la fluctuación de precios y otros riesgos de incumplimiento. Está más desarrollado en el mercado europeo, mientras que China acaba de iniciar varios programas en los últimos dos años. Por ejemplo, en 2020, la Bolsa de Medio Ambiente y Energía de Shanghái (SEEE), junto con las principales compañías de seguros de China como China Pacific Insurance (CPIC) [2601:HK], iniciaron un programa llamado Asignación de Carbono + Prenda + Seguro (碳配额+质押+保险), que ya ha recaudado más de 43 millones de RMB de fondos para que 18 empresas negocien en el mercado de emisiones de carbono. Toma los riesgos de las empresas en el comercio de carbono y mejora aún más la liquidez de los activos de carbono.

El mercado de seguros ecológicos de China posee un gran potencial con los recursos y el esfuerzo que han dedicado el gobierno y las empresas de seguros. Sin embargo, en comparación con los mercados más desarrollados, el seguro verde aún se encuentra en una etapa temprana en el país. Parte 2 explorará otros mercados globales para ver las implicaciones para los seguros verdes en China.

Fuentes:

https://www.cneeex.com/c/2022-05-26/492505.shtml

https://new.qq.com/omn/20210906/20210906A01K7Q00.html

https://home.kpmg/cn/zh/home/insights/2021/08/contribute-to-the-realization-of-the-dual-carbon-goal.html

https://news.bjx.com.cn/html/20211103/1185596.shtml

https://www.dx2025.com/wp-content/uploads/2021/11/zhongan_financial_technology_research_institute.pdf

https://www.mee.gov.cn/gkml/zj/wj/200910/t20091022_172498.htm

http://www.scio.gov.cn/32344/32345/35889/36819/xgzc36825/Document/1555348/1555348.htm

https://www.mee.gov.cn/gkml/hbb/bgth/201706/t20170609_415774.htm

https://en.ndrc.gov.cn/policies/202105/P020210527785800103339.pdf

http://www.iachina.cn/col/col41/index.html

http://www.gov.cn/xinwen/2021-02/22/content_5588304.htm

http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1054663&itemId=928